А чёрный лебедь на пруду…принёс и радость и беду (о птичьем оперении, вероятных и непредсказуемых событиях)

А чёрный лебедь на пруду…принёс и радость и беду (о птичьем оперении, вероятных и непредсказуемых событиях)

«Мой идеал современного стоического мудреца — это человек, преобразующий страх в благоразумие, боль в информацию, ошибки в инициативу, желание в действие»  Н. Н. Талеб


В 2007 году в Нью-Йорке тиражом более чем в 300 000 экземпляров была напечатана и распродана книга Нассима Николаса Талеба «Чёрный лебедь». Эта книга вызвала резонанс в мировом сообществе. И особенно жёсткую критику со стороны теоретиков математической статистики за то, что Талеб якобы отверг достижения современной науки и сосредоточился на переоценке прагматической ценности моделей с гауссовым нормальным распределением в пользу фрактальной модели оценки рисков по Мандельброту.

 

Нассим Николас Талеб родился в 1960 году в городе Амионе, Ливан. Более 20 лет проработал в качестве риск — трейдера (количественного трейдера), прежде чем стал исследователем философских, математических и (в основном) практических проблем статистики.

А чёрный лебедь на пруду…принёс и радость и беду (о птичьем оперении, вероятных и непредсказуемых событиях)

В дополнение к своей трейдерской жизни Талеб также написал более 70 научных статей по математической статистике, генетике, количественным финансам, статистической физике, философии, этике, экономике и международным отношениям. Он проработал 12 лет в качестве заслуженного профессора инженерии рисков в инженерной школе Тандон Нью-Йоркского университета и преподавал в различных учреждениях (Институт Куранта, Массачусетс Амхерст). В настоящее время его внимание уделяется свойствам систем, которые могут противостоять хаосу.  

9 октября 1987 года, когда индекс Dow Jones рухнул на невероятные 22,6%, Талеб заработал около 40 миллионов долларов. Все его состояние составляет более 500 миллионов долларов.

 

На русский язык переведены книги:                 

Талеб Н. Н. Чёрный лебедь. Под знаком непредсказуемости / пер. с англ. В. Сонькина, А. Бердичевского, М. Костионовой, О. Попова; под ред. М. Тюнькиной. — М.: Колибри, 2009. — 528 с. — ISBN 978-5-389-00573-0.           

Талеб Н. Н. Одураченные случайностью. О скрытой роли шанса в бизнесе и в жизни / пер. с англ. С. Филина. — М.: Манн, Иванов и Фербер, 2010. — 320 с. — ISBN 978-5-91657-345-9.

Талеб Н. Н. О секретах устойчивости. По следам чёрного лебедя. — Иностранка, 2012. — 240 с. — ISBN 978-5-389-02626-1.

Талеб Н. Н. Антихрупкость. Как извлечь выгоду из хаоса / пер. с ан·гл. Н. Караева. — М.: Изд. КоЛибри, Азбука-Аттикус, 2014. — 768 с. — ISBN 978-5-389-05287-1.

Талеб Н. Н. Рискуя собственной шкурой. Скрытая асимметрия повседневной жизни / пер. с англ. Н. Караева. — М.: КоЛибри, Азбука-Аттикус, 2018. — 380 с. — ISBN 978-5-389-14168-1.

  Обзор книги и ключевые идеи

Общая тема книги «Чёрный лебедь» посвящена тому то, что люди в целом ничего не могут предсказывать. При этом они думают, что могут это делать.

 Согласно критериям, предложенным автором, события типа «чёрный лебедь» это:

  • Неожиданные для эксперта события, причём как с негативными, так и позитивными последствиями.
  • Масштаб последствий этих событий значителен (огромен).
  • После наступления каждое такое событие в ретроспективе имеет рационалистическое объяснение, как если бы его ждали.

Талеб призывает нас очень скептически относиться к доверию экспертам, потому что, как и другие люди, они не знают, когда они не знают. Им сложно определить границы своих знаний. Мы всегда должны подвергать сомнению частоту ошибок авторитетного источника или процедуры экспертов. То есть, подвергать сомнению их уверенность. И, конечно же, скептически относиться к своей уверенности в своих методах.

 Ключевая идея №1 «Черного лебедя»: «Черные лебеди» — это события, которые, как считается, лежат за пределами возможного, но все же происходят.

Ключевая идея №2 «Черного лебедя»: события «Черного лебедя» могут иметь потрясающие последствия для тех, кого они касаются.

Эффект «Черного лебедя» не одинаков для всех нас. На одних произошедшее событие сильно повлияет, на других — совсем никак.  Сила  воздействия во многом определяется доступом реципиента к релевантной информации: чем больше у вас информации, тем меньше вероятность того, что вас ударит «Черный лебедь». И чем более вы невежественны, тем большему риску подвергаетесь.

Ключевая идея «Черного лебедя» № 3: Нас очень легко способны обмануть даже самые простые логические заблуждения.

Одна из нехороших привычек — создавать рассказы на основе того, что мы знаем о прошлом (раз было так – так и будет). Мы склонны полагать, что прошлое является хорошим индикатором будущего, это часто является ошибкой. «Пример. Представьте, что вы индейка на ферме. На протяжении многих лет фермер кормил вас, холил и лелеял. Ориентируясь на прошлое, нет никаких оснований ожидать изменений. Увы, на День благодарения вас обезглавили, зажарили и съели», – пишет Нассим Талеб в своем бестселлере.

Ключевая идея №4 «Черного лебедя»: наш мозг всегда классифицирует информацию, делая точные прогнозы чрезвычайно трудными из-за субъективности самих принципов классификации.

В ходе нашей эволюции человеческий мозг разработал определенные способы категоризации информации. Хотя они отлично подходили для выживания в дикой природе, но когда нам нужно было учиться и быстро адаптироваться к нашему опасному окружению, они неприемлемы в сегодняшних сложных условиях.

Например, один из способов неправильной категоризации информации — это так называемая ошибка повествования, когда мы создаем линейные повествования для описания нашей текущей ситуации.

Однако создание таких повествований — плохой способ получить сколько-нибудь значимое понимание мира. Дело в том, что крошечные, на первый взгляд незначительные события могут иметь непредсказуемые серьезные последствия. Мы просто проигнорировали как незначительную связанную с этими событиями информацию.

Ключевая идея №5 «Черного лебедя»: нам нелегко отличить масштабируемую информацию от немасштабируемой.

Мы, люди, разработали множество методов и моделей для категоризации информации и понимания мира. Однако, мы не очень хорошо умеем различать разные типы информации, особенно между «масштабируемой» и «немасштабируемой» информацией.

Но разница между этими типами фундаментальна.

Немасштабируемая информация, такая как масса тела и рост, имеет определенный статистический верхний и нижний предел.

С другой стороны, нефизические или фундаментально абстрактные вещи, такие как распределение богатства или продажи кейсов, масштабируемы. Например, если вы продаете свой кейс в цифровой форме через iTunes, нет ограничений на количество продаж, которые вы можете сделать. Распространение не ограничено количеством физических копий, которые вы можете изготовить. Попытка применить те правила, которые эффективны с немасштабируемой информацией, к масштабируемым данным приведет только к ошибкам.

Ключевая идея «Черного лебедя» №6: Мы слишком уверены в том, что, по нашему мнению, мы знаем.

А чёрный лебедь на пруду…принёс и радость и беду (о птичьем оперении, вероятных и непредсказуемых событиях)Все мы стремимся обезопасить себя от вреда и один из способов сделать это — оценить возможность риска и управлять ею. Вот почему мы покупаем такие вещи, как страхование от несчастных случаев, и стараемся «не класть все яйца в одну корзину».

Большинство из нас изо всех сил стараются измерить риски как можно точнее, чтобы не упустить возможности, а также не делать того, о чем позже можем пожалеть. Для этого мы должны оценить все возможные риски, а затем измерить вероятность того, что эти риски материализуются.

К сожалению, мы слишком уверены в том, что знаем все возможные риски, от которых нам нужно защитить себя. Это называется игровым заблуждением, и в соответствии с ним мы склонны обращаться с риском, как в игре, с набором правил и вероятностей, которые мы можем определить до начала игры.

Тем не менее относиться к риску как к игре — рискованное дело. 

Как бы мы ни старались, мы никогда не сможем точно рассчитать каждый риск.

Ключевая идея № 7 «Черного лебедя»: инвентаризация того, чего вы не знаете, поможет вам лучше оценить риски.

Все мы слышали фразу «знание — сила». Однако иногда мы ограничены тем, что мы знаем, и в такие моменты гораздо выгоднее признать то, чего вы не знаете.

Сосредоточиваясь только на том, что мы знаем, мы открываем себя для больших и неизмеримых рисков.

Ключевая идея «Черного лебедя» № 8: Адекватное понимание наших ограничений как человеческих существ может помочь нам сделать лучший выбор.

Даже небольшой критический самоанализ может помочь вам получить конкурентное преимущество перед другими специалистами в вашей области, которые не думают об этом.

Общий ключевой посыл книги.

Несмотря на то, что мы постоянно делаем прогнозы о будущем, мы на самом деле ужасны в этом. Мы слишком доверяем своим знаниям и недооцениваем своё невежество. Наша чрезмерная зависимость от методов, которые кажутся разумными, наша базовая неспособность понять и определить случайность и даже наша биология — все это способствует принятию неправильных решений, а иногда и «черным лебедям» —   событиям, которые мы считаем невозможными. Но они случаются до переосмысления нами их причин.

 Главный действенный совет автора книги.

-С подозрением относитесь к «потому что».

Хотя в нашей природе заложено искать линейные причинно-следственные связи между событиями, чтобы разобраться в этом сложном мире, реальность такова, что мы абсолютно несчастны как при предсказании будущего, так и при установлении причин для настоящего. Вместо того чтобы подпитывать наше желание видеть события в ясных причинах и следствиях, лучше вместо этого рассмотреть ряд возможностей, рассмотреть их как бы со стороны, объективно.

 

-Познавайте то, чего вы не знаете.

Если вы хотите делать осмысленные прогнозы относительно будущего когда вы покупаете страховку, делаете инвестиции, посещаете колледж, меняете работу, проводите исследования или просто планируете повседневную жизнь, то обыденных знаний вам просто всегда недостаточно. Они всегда дают лишь частичное понимание рисков, связанных с вашим прогнозом. Вместо этого вам следует четко осознавать то, чего вы не знаете, чтобы изначально не ограничивать информацию, которая вам потребуется.

  Инвестиционная стратегия: выгода от «черных лебедей» (по Н. Талебу)

 Поместите около 85-90% в исключительно безопасные активы, а оставшиеся 10-15% — в чрезвычайно спекулятивные.

 

Нет необходимости в активах со средней степенью риска, так как этот «риск» оценивают так называемые эксперты.

 

10-15%-ная подверженность спекулятивным активам окупится в случае положительного события «черного лебедя», а 85-90% сверх безопасных активов не будут затронуты негативными событиями Черного лебедя.

 

Будьте очень активными, когда вы можете столкнуться с положительным “черным лебедем”, и очень консервативными, когда вам угрожает отрицательный “черный лебедь”. Будьте очень агрессивны, когда ошибка в модели может принести вам пользу, и параноиком, когда ошибка может навредить вам.

 Пять рекомендаций Н. Талеба. 

(Все рекомендации Нассима Н. Талеба имеют одну общую черту: асимметрию. Ставьте себя в ситуации, когда положительных результатов намного больше, чем отрицательных).

  1.  Различайте положительные и отрицательные обстоятельства. Где отсутствие человеческой предсказуемости чрезвычайно полезно, а где крайне вредно? Опасно: национальная безопасность, армия, страхование, банковское дело и кредиты. Положительные: издательское дело, венчурный капитал.
  2. Не ищите ничего точного и локально определенного. Не будьте ограниченными! Каждый день вы должны упорно трудиться в части подготовки к тому, чтобы в чрезвычайной ситуации ввести свой план спасения. Не пытайтесь предсказать какого-либо конкретного «Черного лебедя», так как он ослепит вас от других. Инвестируйте в готовность, а не в предсказания.
  3. Не игнорируйте никакую возможность или того, что выглядит как возможность. Возможности реализуются гораздо реже, чем вы думаете. Помните, что позитивным “черным лебедям” нужен первый важный шаг: открытость.
  4. Следите за решениями правительств. Цель правительства — выжить и самосовершенствоваться, а не добраться до истины.
  5. Не тратьте время на споры с прогнозистами, экономистами, биржевыми аналитиками и социологами. Точность прогноза со временем ухудшается. Живите ожиданием и подготовкой, а не надеждой.

 Другое оперение

А чёрный лебедь на пруду…принёс и радость и беду (о птичьем оперении, вероятных и непредсказуемых событиях)В вышеупомянутых работах автор ввел и использует еще два понятия: «белый лебедь» и «серый лебедь».

Многие называют пандемию коронавируса Чёрным Лебедем. Это неправильно считает автор. Нассим Талеб характеризует эпидемию коронавируса как «Белый Лебедь», то есть полагает, что эпидемия — явление типичное, нормальное, событие предсказуемое. Он полагает, что неготовность компаний и правительств к эпидемии непростительна. Это не ожидаемое событие, которое предсказать невозможно.

То есть, в противоположность понятию «Черный лебедь» существует термин «Белый лебедь» – событие, которое в той или иной степени предсказуемо. Его можно просчитать в рамках классической статистики.

«Черного лебедя» просчитать невозможно, его нужно понимать и ожидать. Ожидать того, что всегда может произойти как неожидаемое, выходящее за рамки нашего представления о наборе вероятностей.

Тем не менее утверждает Талеб, многие редкие события тоже обладают неким набором составляющих, все же доступных для изучения: непросто рассчитать вероятность сенсационного происшествия, но можно получить общее представление о возможности с таковым столкнуться. Мы можем, так сказать, превратив этих «Черных лебедей» в «Серых лебедей», смягчить драматизм неприятной неожиданности. Человек, готовый к возможности подобных событий, переходит в категорию «не — лохов».

А чёрный лебедь на пруду…принёс и радость и беду (о птичьем оперении, вероятных и непредсказуемых событиях)В 2011 г. в ходе дискуссий с Талебом дополнительно появилась ещё одна концепция возникновения катастрофического события – концепция последователя теории «гибридной войны» Фрэнка Г. Хоффмана, названная им «Розовый фламинго». По его мнению, «Розовым фламинго» надо называть класс предсказуемых катастроф. Последствия таких событий не дооцениваются руководством или лицами принимающими решения, когда они получают сведения о возможности такой опасности. 

Причины этого могут быть различными, но известны многочисленные случаи, когда полученным сведениям руководство не придает существенного значения и не принимает адекватных мер. 

Опасности могут исходить от природы, общества и/или честолюбивой психики людей, одержимых определенной идеей научно-технического прогресса.

А чёрный лебедь на пруду…принёс и радость и беду (о птичьем оперении, вероятных и непредсказуемых событиях)Анализируя последнее обстоятельство, российский исследователь А. В. Нестеров предложил ввести ещё одно понятие катастрофических событий — «Цветной колибри». 

Он полает, что часть катастроф может продуцироваться, как обществом, так и отдельным человеком. Поэтому становится важным выявление намерений коллективных субъектов, в частности, террористов, и/или отдельных субъектов (малых групп), которые могут нести катастрофическую опасность для критически важной инфраструктуры, а также предотвращение действий, реализующих такие намерения. 

Потенциальными виртуальными источниками «Цветных колибри» являются идеи, замыслы и помыслы отдельных людей или социальных групп, которые, как правило» хорошо замаскированы и трудно выявляются и контролируются. Генераторы и распространители «фейковой» информации тоже могут продуцировать «Цветные колибри».

 Десять принципов защиты мира от “Черного лебедя” Н. Талеба, 2009 г.

  1. Всё хрупкое, должно сломаться рано, пока оно еще маленькое. Ничто не должно становиться слишком большим, чтобы потерпеть неудачу. Экономическое развитие невозможно без многих скрытых рисков которые при этом тоже растут и могут привести к крупным потерям.
  2. Нельзя допустить чтобы бремя негативных последствия легло бы на все общество, а прибыль доставалось только немногим. Все, что может потребоваться при отражении “Черного лебедя” следует национализировать; требуемая помощь должна быть бесплатной. 
  3. Людям, которые водили школьный автобус с завязанными глазами (и разбили его), никогда не следует давать новый автобус. Экономический истеблишмент (университеты, регулирующие органы, руководители центральных банков, правительственные чиновники, различные организации, укомплектованные экономистами) в кризис утратил свою легитимность из-за краха системы. Безответственно и глупо полагаться на способность таких экспертов вытащить нас из этой неразберихи. Вместо этого найдите умных людей с чистыми руками.
  4. Не позволяйте тому, кто получает только «поощрительный» бонус, управлять атомной станцией — или вашими финансовыми рисками. Скорее всего, он срезал бы все углы безопасности, чтобы показать «прибыль», утверждая, что он заслужил доверие. Бонусы не учитывают скрытые риски взрыва. В кризис нас привела асимметрия бонусной системы. Нет стимулов без отрицательных стимулов: капитализм — это награды и наказания, а не просто награды.
  5. Уравновесить сложность простотой. Сложности, вызванные глобализацией и разветвленной экономической жизнью, необходимо противопоставить простоте финансовых механизмов. Сложная экономика уже является формой рычага: рычага эффективности. Такие системы выживают благодаря неработоспособности и избыточности; добавление долга вызывает дикие и опасные колебания и не оставляет места для ошибки. Капитализм не может избежать причуд и пузырей: пузыри акций (как в 2000 г.) оказались умеренными; долговые пузыри порочны.
  6. Не давайте детям динамитные шашки, даже если они с предупреждением на этикетке. Сложные деривативы необходимо запретить, потому что их мало кто понимает и лишь немногие из людей финансово грамотны. Граждан нужно защищать от самих себя, от банкиров, продающих им «хеджирующие» продукты, и от доверчивых регуляторов, которые слушают экономических теоретиков.
  7. Только схемы Понци (финансовые пирамиды) должны зависеть от регуляторов. Правительствам никогда не нужно «восстанавливать доверие» к ним. Каскадные слухи (вирусная реклама) — продукт сложных систем. Правительства не могут остановить слухи. Просто мы должны уметь игнорировать слухи, быть стойкими перед ними.
  8. Не давайте наркоману больше наркотиков, если у него ломка. Использование рычагов для лечения проблем, связанных с чрезмерным использованием рычагов, — это не гомеопатия, это отрицание. Долговой кризис — это не временная проблема, это структурная проблема. Нам нужна реабилитация.
  9. Граждане не должны полагаться на финансовые активы или ошибочные советы «экспертов» при выходе на пенсию. Экономическая жизнь должна быть финансово определена. Мы должны научиться не использовать рынки в качестве хранилища ценностей: они не дают уверенности, которой требуют нормальные граждане. Граждане должны беспокоиться о собственном бизнесе, который они контролируют. Они не должны заботиться о своих переданных инвестициях, которые они не контролируют.
  10. Сделайте омлет из заранее разбитых яиц. Наконец, этот кризис нельзя исправить импровизированным ремонтом, не более чем лодку с гнилым корпусом можно починить специальными заплатами. Нам нужно перестроить корпус из новых (более прочных) материалов; нам придется переделать систему, прежде чем она сделает это сама. Давайте добровольно перейдем к капитализму 2.0, помогая сломать то, что нужно сломать, самостоятельно, конвертируя долги в акции, маргинализируя экономические и бизнес-школы, закрывая «Нобелевскую премию» в экономике, запрещая выкуп заемных средств, помещая банкиров туда, где они должны, забирая бонусы тех, кто привел нас сюда, и учите людей ориентироваться в мире с меньшей уверенностью.

 Тогда мы увидим экономическую жизнь ближе к нашей биологической среде: меньшие компании, более богатая экология, отсутствие рычагов воздействия. Мир, в котором предприниматели, а не банкиры берут на себя риски, а компании рождаются и умирают каждый день, не попадая в новости.

 Другими словами, жизнь, более устойчивую к “черным лебедям”. 

Ещё пять способов Нассима Талеба победить “черных лебедей” (2013 год)

1) Примите непредсказуемость. 

Есть два способа думать о вещах. 

Некоторым нравится точно знать, что они ищут, и им нужно предсказать свое окружение с большой точностью. 

Другие согласны с тем, что случайные события могут помешать их действиям. 

Проблема в том, что наша окружающая среда принципиально непредсказуема. Вы не только не можете предсказать свои собственные продажи своей компании, но и никогда не сможете предсказать продажи всех своих конкурентов. 

Есть люди, которые хотят неукоснительно следовать  дорожной карте, чтобы вести себя по жизни. Но есть и те, кто понимает, что им нужна подготовленная структура, которая позволяет им свернуть с неверного пути и при этом выжить. Тем самым превратить каждое случайное событие в возможность. Это антихрупко. 

2) Всегда имейте дойную корову.

Примерно 70, 80, возможно, даже 90 процентов того, что вы делаете, должно быть с низким риском — дойная корова или безопасная игра сведут к нулю вероятность разорения. 

Затем вы можете позволить себе использовать остаток своей энергии, сосредоточившись на том, что сделает вас богатым. Лучше иметь двойную стратегию с высокими рисками в сочетании с низкими рисками, обеспечивающую выживание при использовании больших возможностей. 

3) Малое — прекрасно.

Крупные компании гораздо более уязвимы для непредвиденных событий, чем небольшие фирмы. Дело не только в размере бизнеса, но и в размере подразделения, принимающего экономические решения. 

Компании, которые производят автомобили или самолеты, будут иметь разные позиции по сравнению с компаниями, производящими книги. Речь идет о том, чтобы быть маленьким в рамках вашего конкретного направления работы. 

Это касается и систем. Страна, в которой много маленьких элементов, намного крепче, чем слишком концентрированная. Выжившие системы находят золотые точки между экономией на масштабе и экономией на риске. В конце концов, если что-то пойдет не так, этот риск будет расти намного быстрее, чем размер. Италия и Германия нашли эту золотую середину, извлекая выгоду из весьма фрагментированных корпоративных секторов. 

4) Удачи.

Я верю в удачу, но совершенно очевидно, что есть два разных вида воздействия событий. Есть случайные события, которые могут вам очень помочь или очень мало навредить. А есть такие, которые могут вам сильно навредить или помочь очень мало. 

Если фармацевтическая компания представит новый препарат, худшее, что может случиться, — это то, что он не сделает свою работу. Но он может оказаться лекарством от чего-то другого. 

С другой стороны, если вы летите двухчасовым рейсом, невозможно случайное событие, которое могло бы доставить вас к месту назначения намного быстрее. Но вы с большей вероятностью можете сильно задержаться. 

Очевидно, что в подобном случае мы все равно должны лететь, но там, где мы можем, надо помнить о риске с небольшой выгодой. Это способность быть оппортунистом. Nokia сделала это очень хорошо и на протяжении многих лет довольно агрессивно меняла свой бизнес. Прежде чем выйти на рынок сотовых телефонов, компания начала изготавливать бумажные и резиновые сапоги. 

А чёрный лебедь на пруду…принёс и радость и беду (о птичьем оперении, вероятных и непредсказуемых событиях)5) Вы не можете предсказать следующего “черного лебедя”.

Меня часто спрашивают, каким будет следующий большой “черный лебедь”. 

Это вопрос, который упускает из виду мою идею сосредоточиться на надежности. “Черные лебеди” — это то, что вы считаете маловероятным, но другие могут думать иначе: Рождество — это “черный лебедь” для индейки, а не для мясника, потому что индейка не знает, что будет. 

Нет смысла предугадывать, какой именно “черный лебедь” случится, это невозможно. Все, что вы можете сделать — это убедиться, что у вас есть хорошее управление рисками и возможности воспользоваться такими событиями. Поскольку они случаются, давайте предложим им стратегии с высоким потенциалом роста. 

Visit:

https://www.euromoney.com/article/b12kjx66h1t528/nassim-talebs-five-ways-to-beat-black-swans?copyrightInfo=true 

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *